Процедура санации предприятия подразумевает совокупность мер, направленных на предупреждение банкротства компании, улучшение ее финансового положения и конкурентоспособности. Предприятие-должник по исходу процедуры получает финансовые ресурсы, позволяющие исполнить его денежные обязательства и восстановить нормальную платежеспособность.
Когда проводится процедура
Ситуации, в которых востребована процедура санации предприятия, это:
- Предприятие самостоятельно старается отыскать способы получения помощи со стороны для последующего выхода из кризисного положения. Кредиторы при этом не инициируют процедуру банкротства.
- В заявлении, подаваемом организацией в арбитражный суд, указывается факт банкротства и вносятся предложения об использовании санации.
- Судебное решение о санации принимается на основании заявлений, поступивших от кредиторов компании-должника.
В зависимости от степени тяжести кризисной ситуации и критериев предоставления финансовой поддержки санация предприятия предусматривает:
- Реорганизацию предприятия в процессе санации без изменения юридического статуса. Вариант, применимый при временном кризисе для восстановления платежеспособности;
- Реорганизацию компании с изменением юридического статуса. К способу прибегают при безнадежном кризисном положении организации.
Улучшение ситуации без изменения юридического статуса может осуществляться за счет выделяемых бюджетных средств (для государственных структур), целевого банковского займа (выдается на основании аудиторского заключения), выпуска ценных бумаг, льготного налогообложения либо перевода долгов в другую организацию, давшую согласие на принятие участия в санации должника.
Формы проведения санации
Выделяют несколько форм проведения санации предприятия. Это:
- Слияние. Компания-должник сливается с более устойчивой в финансовом плане организацией с потерей юридического статуса. Предприятия одной отрасли сливаются горизонтально, в смежных отраслях — вертикально. Конгломератное слияние — объединение компаний, не пересекающихся между собой.
- Разделение. К нему прибегают в отношении компаний, специализирующихся на производственной многоотраслевой деятельности.
- Поглощение. При объединении с фирмой-должником санатор обзаводится частью активов и комплексом имущества проблемной компании, которая получает статус дочернего предприятия и сохраняется в качестве юридического лица.
- Переоформление в акционерное общество. Решение принимается учредителями, которые должны предоставить уставный фонд минимальной величины, предусмотренной действующим законодательством.
- Приватизация. Востребована при проведении санации государственных компаний.
- Сдача в аренду. Способ применяется в отношении государственных предприятий, передаваемых членам трудового коллектива одновременно с долгами.
Финансовый анализ
Финансовый анализ перед санацией предприятия — это проводимая специально собранной комиссией процедура, направленная на изучение хозяйственного и финансового состояния компании-должника на основании показателей его имущественного состояния и деятельности. Расчет величины оборотных активов, общей стоимости имущества, вложенных в имущество заемных и собственных средств осуществляется по данным бухгалтерского баланса.
В ходе финансового анализа предприятия раскрываются дебиторские, кредиторские задолженности, изучается платежеспособность и ликвидность компании на начало и конец отчетного периода. Рассматриваются отношения с основными поставщиками, их готовность сотрудничать и поддерживать проведенную реструктуризацию.
Определяются ликвидные активы предприятия и степень их достаточности/недостаточности для удовлетворения требований, предъявленных кредиторами, в установленные договорами сроки.
Основные показатели ликвидности определяются на основании баланса счетов должника и величине задолженностей по любым типам займов.
Анализу подвергаются все виды затрат с целью определения возможности их использования в дальнейшем, продажи либо аренды. Комиссия выявляет количество имеющегося сырья, быстроизнашиваемых предметов и предметов с низкой ценностью, топлива и прочих материальных и товарных ценностей, не имеющих отношения к производственному процессу.
Члены комиссии центра финансового оздоровления предприятий на основании полученной в результате проведенного анализа информации делают выводы и подготавливают предложения по способам и формам ведения санации, материально-техническим и финансовым источникам ресурсов для последующей реализации проектов.
Методы проведения санации
В зависимости от тяжести кризисной ситуации выбираются меры по предотвращению банкротства и ликвидации. Платежеспособность восстанавливается двумя методами: защитным и наступательным.
Защитный метод
При защитном способе используются:
- Сокращение штата и инвестиций.
- Укрепление структур предприятия.
- Ликвидация нерентабельных производств.
- Снижение объема производств.
- Санация баланса, самостоятельно проводимая предприятием.
Наступательный метод
Способ включает в себя несколько методик:
- Расширение рабочего штата и объемов производства.
- Модернизация производственно-технических процессов.
- Внедрение новых технологий, выгодных с экономической точки зрения.
- Увеличение ассортимента услуг и товаров.
- Освоение новых рынков.
- Повышение качества обслуживания или продукции.
- Увеличение конкурентоспособности.
Кредиторы либо арбитражный суд принимают решение о применении конкретного метода на основании проведенного финансово-хозяйственного анализа деятельности предприятия.
Пункты плана санации предприятия
Компания-должник совместно с кредиторами составляют план досудебной санации, в котором приводятся:
- Информация о текущем хозяйственном и финансовом состоянии и структуре организации, наличии филиалов и предприятий, их правовом статусе.
- Цели санации и меры, которые будут предприниматься для повышения уровня платежеспособности компании (продажа и сдача в аренду имущества, реструктуризация, устранение либо перепрофилирование нерентабельных производств, сокращение штата, изменения сроков займов), временные рамки для их воплощения.
- Расчет финансовой суммы, необходимой для проведения запланированной процедуры.
- Определение источников денежных средств для осуществления мероприятий, направленных на финансовое оздоровление при банкротстве, в числе которых — обязательства кредиторов либо инвесторов, бюджетные ресурсы, ссуды в банках.
- Изучение условий, на которых кредиторы и инвесторы согласны принимать участие в досудебной санации: аренда либо приобретение имущества и фондов компании, перевод на инвесторов кредиторских требований и долгов, распоряжение частью продукции.
- Последствия выполненного плана мероприятий по санации предприятия — это прогнозируемые убытки и прибыль, миграция денежных средств в отчетном периоде.
Составленный план после получения одобрительной оценки кредиторов направляется в хозяйственный суд для утверждения. Вопрос о банкротстве организации ставится, если в течение полугода с момента принятия решения о санации план не был подан на утверждение в суд.
Последствия процедуры санации
Максимальный срок проведения досудебной санации — один год. Уполномоченный орган в определенных ситуациях может пролонгировать его не более чем на шесть месяцев.
Кредиторы получают от управляющего отчет и список требований за две недели до окончания процедуры санации. Для рассмотрения отчета созывается собрание, принимающего одно из решений:
- Выполнение составленного плана, в том числе поиска инвестиций, и завершение процедуры, направленной на восстановление кредитоспособности и платежеспособности организации.
- Направление в суд ходатайства о досрочном прекращении процесса ввиду восстановления платежеспособности и начала расчетов с кредиторами; пролонгации срока проведения санации; признании банкротства компании и инициации ликвидации юридического лица.
- Заключение мирового решения.
Санация считается удовлетворительной, если по итогам ее проведения показатели деятельности организации свидетельствуют об увеличении ликвидности, наличии доходности, платежеспособности, то есть об окончании финансового кризиса.
Автор:
